Estratégias de negociação algorítmica forex

AlgoTrader Algorithmic Trading Software.

O AlgoTrader é a primeira solução de software de negociação algorítmica totalmente integrada para fundos hedge quantitativos. Ele permite a automação de estratégias de negociação complexas e quantitativas em mercados de ações, Forex e Derivados. O AlgoTrader fornece tudo o que um fundo de hedge quantitativo típico precisa diariamente para executar sua operação e é o primeiro e único produto de software de negociação algorítmica para permitir o comércio automatizado de Bitcoin e outras Cryptocurrencies.

AlgoTrader Benefícios.

Automatizado - Qualquer estratégia de negociação quantitativa pode ser totalmente automatizada.

Rápido - Os altos volumes de dados de mercado são processados, analisados ​​e atuados automaticamente em velocidade ultra alta.

Customizable - Arquitetura de código aberto pode ser personalizada para requisitos específicos do usuário.

Rentável: a negociação totalmente automatizada e os recursos internos reduzem o custo.

Confiável - Construído na arquitetura mais robusta e tecnologia de ponta.

Totalmente suportado - orientação abrangente disponível para instalação e personalização. Treinamento e consultoria no local e remoto disponíveis.

Recursos do AlgoTrader.

AlgoTrader, como funciona.

Qualquer estratégia de negociação baseada em regras pode ser totalmente automatizada:

Chegam dados eletrônicos do mercado. Os dados são encaminhados para estratégias de negociação em execução no AlgoTrader. As estratégias de negociação analisam, filtram e processam dados de mercado e criam sinais comerciais. Com base em sinais comerciais, as ações são executadas (por exemplo, colocando um pedido ou fechando uma posição). As encomendas são enviadas para os respectivos mercados.

AlgoTrader Services & # 038; Treinamento.

Consulta e treinamento no local e remoto: Automação e migração de estratégias existentes Melhorando e otimizando estratégias existentes Protótipos e backtesting de novas estratégias Desenvolvimento de funcionalidades personalizadas Documentação completa e guias de usuários.

Últimas notícias.

AlgoTrader entre os 5 vencedores do Swisscom Startup Challenge de 17 a 20 de agosto de 2010.

Apresentando o AlgoTrader 4.0 - Repleto de novos recursos poderosos Jul-17-2017.

O AlgoTrader faz parte do Swiss National Fintech Team 2017 Jun-12-2017.

Testemunhos.

A Vontobel aprecia a arquitetura aberta e extensível do AlgoTrader, bem como o uso de componentes de código aberto padrão usados ​​como o Esper e o Spring.

Benjamin Huber, chefe da Algo Trading & # 038; Smart Order Routing, Bank Vontobel AG, Zürich.

Estamos impressionados com as capacidades da AlgoTrader em termos de desenvolvimento estratégico e flexibilidade técnica. O AlgoTrader é a tecnologia chave que nos permite negociar várias estratégias VIX Future e Option em paralelo.

Raimond Schuster, Membro da Comissão Executiva, ISP Securities AG, Zürich.

Todos os direitos reservados.

Links Sociais.

Endereço inferior.

Suíça Ligue-nos: +41 44 291 14 85 Email:

1. Vá para aws. amazon e clique em & # 8220; Inicie sessão na consola & # 8221; (veja a imagem abaixo)

2. Se ainda não possui uma conta Amazon AWS, siga o processo de registro clicando em "Criar conta AWS"

3. Uma vez conectado ao console Amazon AWS, selecione "Minha conta" no menu no lado superior direito da tela sob seu nome de usuário.

4. Na próxima tela, você verá o ID de Amazon de 12 dígitos exibido em "Configurações da conta"

OS TERMOS E CONDIÇÕES DO CONTRATO DE LICENÇA DO USUÁRIO FINAL (& # 8220; ACORDO & # 8221;) GOVERNECE O USO DO SOFTWARE A MENOS QUE VOCÊ E O LICENCIANTE EXECUTAM UM ACORDO DE LICENÇA ESCRITO SEPARADO QUE REGULA O USO DO SOFTWARE.

O Licenciador está disposto a conceder a licença do Software apenas mediante a condição de você aceitar todos os termos contidos neste Contrato. Ao assinar este Contrato ou ao fazer download, instalar ou usar o Software, você indicou que entendeu este Contrato e aceita todos os seus termos. Se você não aceitar todos os termos deste Contrato, então o Licenciador não está disposto a licenciar o Software, e você não pode baixar, instalar ou usar o Software.

1. CONCESSÃO DE LICENÇA.

uma. Licença de Uso de Avaliação e Uso de Avaliação. Sujeito à sua conformidade com os termos e condições deste Contrato, o Licenciante concede a você uma licença pessoal, não exclusiva e não transferível, sem o direito de sublicenciar, durante o termo deste Contrato, usar o Software exclusivamente para Uso de avaliação e uso de desenvolvimento. Os produtos ou módulos de software de terceiros fornecidos pelo Licenciante, se houver, podem ser usados ​​exclusivamente com o Software e podem estar sujeitos à aceitação dos termos e condições fornecidos por esses terceiros. Quando a licença terminar, você deve parar de usar o Software e desinstalar todas as instâncias. Todos os direitos não especificamente concedidos aqui são conservados pelo Licenciador. O desenvolvedor não deve fazer nenhum uso comercial do Software, ou qualquer trabalho derivado dele (incluindo para fins de negócios internos do Desenvolvedor). Copiando e redistribuindo, de qualquer forma, o Software ou o Aplicativo de desenvolvedor para seus clientes diretos ou indiretos é proibido.

b. Licença de uso de produção. Sujeito à sua conformidade com os termos e condições deste Contrato, incluindo o pagamento da taxa de licença aplicável, o Licenciante concede a você uma licença não exclusiva e não transferível, sem o direito de sublicenciar, durante o termo deste Contrato, para : (a) use e reproduza o Software exclusivamente para seus próprios fins de negócios internos (& # 8220; Uso de Produção; # 8221;); e (b) fazer um número razoável de cópias do Software apenas para fins de backup. Essa licença é limitada ao número específico de CPUs (se licenciado pela CPU) ou instâncias de Java Virtual Machines (se licenças por máquina virtual) para as quais você pagou uma taxa de licença. O uso do Software em uma maior quantidade de CPUs ou instâncias de Java Virtual Machines exigirá o pagamento de uma taxa de licença adicional. Os produtos ou módulos de software de terceiros fornecidos pelo Licenciador, se houver, podem ser utilizados exclusivamente com o Software.

c. Não existem outros direitos. Os seus direitos e o uso do Software são limitados aos expressamente concedidos nesta Seção 1. Você não fará nenhum outro uso do Software. Exceto quando expressamente licenciado nesta Seção, o Licenciante não lhe concede outros direitos ou licenças, por implicação, impedimento ou de outra forma. TODOS OS DIREITOS NÃO CONCEDIDOS EXPRESSAMENTE AQUI SÃO RESERVADOS PELO LICENCIANTE OU SEUS FORNECEDORES.

2. RESTRIÇÕES.

Exceto conforme expressamente previsto na Seção 1, você não: (a) modificará, traduzirá, desmontará, criará obras derivadas do Software ou copiará o Software; (b) alugar, emprestar, transferir, distribuir ou conceder quaisquer direitos no Software de qualquer forma a qualquer pessoa; (c) fornecer, divulgar, divulgar ou disponibilizar, ou permitir o uso do Software, por qualquer terceiro; (d) publicar qualquer benchmark ou teste de desempenho executado no Software ou qualquer parte dele; ou (e) remover quaisquer avisos de propriedade, rótulos ou marcas no Software. Você não distribuirá o Software a qualquer pessoa em uma base autônoma ou em um fabricante de equipamento original (OEM).

3. PROPRIEDADE.

Entre as partes, o Software é e permanecerá propriedade única e exclusiva do Licenciador, incluindo todos os direitos de propriedade intelectual nele contidos.

uma. No caso de você usar o Software sob a licença estabelecida na Seção 1 (a), este Contrato permanecerá em vigor durante o período de avaliação ou desenvolvimento.

b. No caso de você usar o Software sob a licença estabelecida na Seção 1 (b), este Contrato permanecerá em vigor, seja (a) por um período de um ano, se adquirido como uma licença de assinatura anual ou (b) perpetuamente se comprado como um licença perpétua. Uma licença de assinatura anual será renovada automaticamente por um ano, a menos que seja encerrado com aviso prévio de um mês. Este Contrato terminará automaticamente sem aviso prévio se você violar qualquer termo deste Contrato. Após a rescisão, você deve imediatamente deixar de usar o Software e destruir todas as cópias do Software em sua posse ou controle.

5. SERVIÇOS DE APOIO.

Se você comprou esta licença, incluindo Serviços de Suporte, isso inclui Lançamentos de Manutenção (Atualizações e Atualizações), suporte por telefone e suporte por e-mail ou web.

uma. O Licenciador fará esforços comercialmente razoáveis ​​para fornecer uma atualização projetada para resolver ou ignorar um erro relatado. Se tal erro tiver sido corrigido em uma versão de manutenção, o Licenciado deve instalar e implementar a versão de manutenção aplicável; Caso contrário, a Atualização pode ser fornecida sob a forma de uma correção, procedimento ou rotina temporária, a ser usada até que uma Atualização de Manutenção contendo a Atualização permanente esteja disponível.

b. Durante o Termo do Contrato de Licença, o Licenciador deverá disponibilizar os Lançamentos de Manutenção ao Licenciado se, à medida que o Licenciador disponibilizar, em geral, tais Licenças de Manutenção a seus clientes. Se surgir uma questão sobre se uma oferta de produto é uma Atualização ou um novo produto ou recurso, a opinião do Licenciante prevalecerá, desde que o Licenciante considere a oferta de produtos como um novo produto ou recurso para seus clientes finais em geral .

c. A obrigação do Fornecedor de fornecer serviços de suporte está condicionada ao seguinte: (a) O titular da licença faz esforços razoáveis ​​para corrigir o erro depois de consultar o Licenciador; (b) O Licenciado fornece ao Licenciador informações e recursos suficientes para corrigir o erro no site do Licenciante ou no acesso remoto ao site do Licenciado, bem como no acesso ao pessoal, ao hardware e a qualquer outro software envolvido na descoberta do erro; (c) O titular da licença instala prontamente todas as versões de manutenção; e (d) o Licenciado adquire, instala e mantém todos os equipamentos, interfaces de comunicação e outros equipamentos necessários para operar o Produto.

d. O Licenciador não é obrigado a prestar serviços de suporte nas seguintes situações: (a) o Produto foi alterado, modificado ou danificado (exceto se sob supervisão direta do Licenciador); (b) o erro é causado pela negligência do Licenciado, falta de hardware ou outras causas além do controle razoável do Licenciador; (c) o erro é causado por software de terceiros não licenciado através do Licenciador; (d) O Licenciado não instalou e implementou a (s) Versão (s) de Manutenção para que o Produto seja uma versão suportada pelo Licenciador; ou (e) O Licenciado não pagou as taxas da Licença ou dos Serviços de Suporte quando vencer. Além disso, o Licenciador não é obrigado a fornecer serviços de suporte para o código de software escrito pelo próprio cliente com base no Produto.

e. O Licenciador reserva-se o direito de interromper os Serviços de Apoio se o Licenciador, a seu exclusivo critério, determinar que o suporte contínuo para qualquer Produto não é mais economicamente praticável. O Licenciador dará ao Licenciado pelo menos três (3) meses de antecedência prévia por escrito de qualquer descontinuação de Serviços de Apoio e reembolsará quaisquer taxas de Serviços de Suporte não acumuladas que o Licenciado pode ter pré-pago em relação ao Produto afetado. O Licenciador não tem obrigação de suportar ou manter qualquer versão do Produto ou plataformas de terceiros subjacentes (incluindo, mas não limitado a, software, JVM, sistema operacional ou hardware) para o qual o Produto é suportado, exceto (i) a versão atual do Produto e plataforma de terceiros subjacente, e (ii) as duas versões imediatamente anteriores do Produto e do sistema operacional por um período de seis (6) meses após a sua primeira substituição. O Licenciador reserva-se o direito de suspender o desempenho dos Serviços de Apoio se o Licenciado não pagar qualquer montante a pagar ao Licenciador sob o Contrato no prazo de trinta (30) dias após esse valor ser devido.

6. GARANTIA.

uma. O Licenciador garante que o Software será capaz de realizar em todos os aspectos relevantes de acordo com as especificações funcionais estabelecidas na documentação aplicável por um período de 90 dias após a data em que você instalou o Software. Em caso de incumprimento de tal garantia, o Licenciante deverá, a seu critério, corrigir o Software ou substituir esse Software gratuitamente. O que precede são os seus únicos e exclusivos remédios e a única responsabilidade do Licenciador por violação dessas garantias. As garantias estabelecidas acima são feitas e em benefício de você apenas. As garantias aplicar-se-ão somente se (a) o Software tiver sido devidamente instalado e usado em todos os momentos e de acordo com as instruções de uso; (c) as atualizações mais recentes foram aplicadas ao software; e (c) nenhuma modificação, alteração ou adição foi feita ao Software por pessoas que não sejam o Licenciante ou o representante autorizado do Licenciador.

7. RENÚNCIA.

EXCEPTO, COMO SEJA FORNECIDO NO ÂMBITO DA SEÇÃO 6 (a), O LICENCIANTE EXCLUIRÁ EXPRESSAMENTE TODAS AS GARANTIAS, EXPRESSAS OU IMPLÍCITAS, INCLUINDO QUAISQUER GARANTIAS IMPLÍCITAS DE COMERCIALIZAÇÃO, APTIDÃO PARA UM PROPÓSITO ESPECÍFICO E NÃO INFRACÇÃO, E QUAISQUER GARANTIAS DECORRENTES DO CURSO DE NEGOCIAÇÃO OU USO DE COMÉRCIO. NENHUM AVISO OU INFORMAÇÃO, SEJA ORAL OU ESCRITO, OBTIDO DO LICENCIANTE OU DE OUTRO PODE CRIARÁ QUALQUER GARANTIA NÃO EXPRESSAMENTE INDICADA NESTE ACORDO.

O Licenciante não garante que o Produto de Software atenda seus requisitos ou opere sob suas condições específicas de uso. O Licenciante não garante que a operação do Produto de Software seja segura, sem erros ou sem interrupção.

VOCÊ DEVE DETERMINAR SE O PRODUTO DE SOFTWARE SUFICIENTEMENTE CARREGA SEUS REQUISITOS PARA SEGURANÇA E ININTERRUPTABILIDADE. VOCÊ PODE SER ÚNICA RESPONSABILIDADE E TODA A RESPONSABILIDADE POR QUALQUER PERDA INCURRIDA POR FALHA DO PRODUTO DO SOFTWARE PARA CUMPRIR OS SEUS REQUISITOS. O LICENCIANTE NÃO SERÁ RESPONSÁVEL PELA PERDA DE DADOS POR QUALQUER COMPUTADOR OU DISPOSITIVO DE ARMAZENAMENTO DE INFORMAÇÕES, SOB QUALQUER CIRCUNSTÂNCIA.

8. LIMITAÇÃO DE RESPONSABILIDADE.

A RESPONSABILIDADE TOTAL DO LICENCIANTE & # 8217; SÃO DE TODAS AS CAUSAS DE AÇÃO E SOB TODAS AS TEORIAS DE RESPONSABILIDADE SERÃO LIMITADAS E NÃO EXCEDERÃO A TAXA DE LICENÇA PAGADA POR VOCÊ PARA O LICENCIANTE PARA O SOFTWARE. EM NENHUM CASO, O LICENCIANTE SERÃO RESPONSÁVEIS POR QUAISQUER DANOS ESPECIAIS, INCIDENTAIS, EXEMPLARES, PUNITIVOS OU CONSEQÜENCIAIS (INCLUINDO PERDA DE USO, DADOS, NEGÓCIOS OU LUCROS) OU PARA O CUSTO DE PRODUTOS DE SUBSTITUIÇÃO DE PROCURAÇÃO QUE SÃO FORA DE OU EM CONEXÃO COM ESTE ACORDO OU O USO OU O DESEMPENHO DO SOFTWARE, SEJA TAL RESPONSABILIDADE DECORRENDO DE QUALQUER RECLAMAÇÃO COM BASE NO CONTRATO, GARANTIA, HORTOSÃO (INCLUINDO NEGLIGÊNCIA), RESPONSABILIDADE ESTRITA OU DE OUTRA FORMA, E SE O LICENCIANTE TENHA SIDO AVISADO DA POSSIBILIDADE DE TAL PERDA OU DANIFICAR. AS LIMITAÇÕES ANTERIORES SOBREVIVARÃO E APLICAREM MESMO SE QUALQUER REMÉDIO LIMITADO ESPECIFICADO NESTE ACORDO SE ENCONTRARÁ PARA QUE NÃO FALOU DE SEU PROPÓSITO ESSENCIAL. NA EXTENSÃO DE QUE A LEGISLAÇÃO APLICÁVEL LIMITA O LICENCIANTE DE APLICAÇÃO DE CUSTAS GARANTIAS IMPLÍCITAS, ESTA ISENÇÃO DE RESPONSABILIDADE SERÁ EFICAZ NA MÁXIMA EXTENSÃO PERMITIDA.

Se qualquer disposição deste Contrato for considerada inválida ou inexequível, o restante deste Contrato permanecerá em pleno vigor e efeito. Na medida em que quaisquer restrições expressas ou implícitas não sejam permitidas pelas leis aplicáveis, essas restrições expressas ou implícitas permanecerão em vigor e aplicadas na extensão máxima permitida por tais leis aplicáveis.

Este Contrato é o acordo completo e exclusivo entre as partes em relação ao assunto em questão, substituindo e substituindo todos e quaisquer acordos, comunicações e entendimentos anteriores (tanto escritos quanto orais) em relação a esse assunto. As partes deste Contrato são empreiteiras independentes, e tampouco tem o poder de vincular o outro ou de incorrer em obrigações em favor do outro. Nenhuma falha de qualquer das partes para exercer ou fazer valer qualquer dos seus direitos ao abrigo do presente acordo constituirá uma renúncia a tais direitos. Quaisquer termos ou condições contidos em qualquer pedido de compra ou outro documento de pedido que sejam inconsistentes ou adicionais aos termos e condições deste Contrato são rejeitados pelo Licenciador e serão considerados nulos e sem efeito.

Este Acordo será interpretado e interpretado de acordo com as leis da Suíça, sem levar em conta os princípios do conflito de leis. As partes concordam com a jurisdição exclusiva e o local dos tribunais localizados em Zurique, Suíça, para resolução de eventuais litígios decorrentes ou relacionados a este Contrato.

10. DEFINIÇÕES.

& # 8220; Avaliação Use & # 8221; significa o uso do Software exclusivamente para avaliação e avaliação para novas aplicações destinadas ao seu Uso de Produção.

& # 8220; Uso de Produção & # 8221; significa usar o Software apenas para fins comerciais internos. O Uso da Produção não inclui o direito de reproduzir o Software para sublicenciar, revender ou distribuir, incluindo, sem limitação, operação em um compartilhamento de tempo ou distribuição do Software como parte de um arranjo ASP, VAR, OEM, distribuidor ou revendedor.

& # 8220; Software & # 8221; significa o software do licenciador e todos os seus componentes, documentação e exemplos incluídos pelo Licenciador.

& # 8220; Erro & # 8221; significa (a) uma falha no Produto de acordo com as especificações estabelecidas na documentação, resultando na incapacidade de usar ou restrição no uso do Produto, e / ou (b) um problema que requer novos procedimentos, esclarecimentos, informações adicionais e / ou solicitações de aprimoramentos de produtos.

& # 8220; Liberação de manutenção & # 8221; significa Atualizações e Atualizações para o Produto que estão disponíveis para licenciados de acordo com os Serviços de Suporte padrão definidos na seção 5.

& # 8220; Update & # 8221; significa uma modificação ou adição de software que, quando feita ou adicionada ao Produto, corrige o Erro, ou um procedimento ou rotina que, quando observado na operação regular do Produto, elimina o efeito adverso prático do Erro no Licenciado.

& # 8220; Upgrade & # 8221; significa uma revisão do Produto divulgada pelo Licenciador aos seus clientes finais em geral, durante o Termo de Serviços de Suporte, para adicionar funções novas e diferentes ou para aumentar a capacidade do Produto. A atualização não inclui a liberação de um novo produto ou recursos adicionais para os quais pode haver uma cobrança separada.

8 Tipos de Estratégias Algoritmicas de Forex.

Como prometido, aqui está a próxima parte da minha série em sistemas de negociação forex algorítmica. Certifique-se de verificar a primeira parte sobre o que você precisa saber sobre a Algo FX Trading antes de ler!

Essa abordagem comercial geralmente atrai aqueles que procuram eliminar ou reduzir a interferência emocional humana na tomada de decisões comerciais. Afinal, comprar ou vender sinais podem ser gerados usando um conjunto de instruções programadas e podem ser executados diretamente em sua plataforma de negociação.

"Amazeballs! Aqui está o meu dinheiro! Onde eu assino?"

Segure seus cavalos, jovem padawan! Coloque seu dinheiro suado de volta em sua carteira e gaste um pouco mais de tempo comprando a negociação algorítmica primeiro. Para começar, vamos dar uma olhada nas diferentes classificações desta abordagem comercial.

Estratégias de negociação algorítmica.

Existem oito principais tipos de troca de algo com base nas estratégias utilizadas. Muito esmagadora, hein? Claro que você pode misturar e combinar essas estratégias também, o que produz muitas combinações possíveis.

Uma das estratégias mais simples é simplesmente seguir as tendências do mercado, com ordens de compra ou venda geradas com base em um conjunto de condições cumpridas por indicadores técnicos. Esta estratégia também pode comparar os dados históricos e atuais para prever se as tendências provavelmente continuarão ou reverterão.

Outro tipo básico de estratégia de negociação é o sistema de reversão médio, que opera sob o pressuposto de que os mercados variam 80% do tempo. Caixas pretas que empregam esta estratégia tipicamente calculam um preço médio de ativos usando dados históricos e levam negócios em antecipação ao preço atual retornando ao preço médio.

Já tentou trocar as novidades? Bem, esta estratégia pode fazer isso por você! Um sistema de negociação algorítmica baseado em notícias geralmente é enganchado aos fios de notícias, gerando automaticamente sinais de comércio dependendo de como os dados reais se revelam em comparação com o consenso do mercado ou os dados anteriores.

Como você aprendeu na nossa lição da Escola sobre o sentimento do mercado, o posicionamento comercial e não comercial também pode ser usado para identificar os tops e os fundos do mercado. Estratégias Forex relacionadas com o sentimento do mercado podem envolver o uso do relatório COT ou de um sistema que detecta posições nítidas de curto ou longo prazo. Abordagens mais modernas também são capazes de escanear redes de mídia social para avaliar os viés de moeda.

Agora, é aqui que fica um pouco mais complicado do que o habitual. Fazer uso da arbitragem em negociações algorítmicas significa que o sistema caça por desequilíbrios de preços em diferentes mercados e faz lucro com esses. Uma vez que as diferenças de preços do forex são normalmente em micropips, você precisaria negociar posições realmente grandes para obter lucros consideráveis. A arbitragem triangular, que envolve dois pares de moedas e um cruzamento monetário entre os dois, também é uma estratégia popular nesta classificação.

Como o nome sugere, esse tipo de sistema comercial opera a velocidades rápidas, executando sinais de compra ou venda e negociações de fechamento em questão de milissegundos. Estes tipicamente usam estratégias de arbitragem ou scalping com base em flutuações rápidas de preços e envolvem altos volumes de negociação.

Esta é uma estratégia empregada por grandes instituições financeiras que são muito segredos sobre seus cargos forex. Em vez de colocar uma enorme posição longa ou curta com apenas um corretor, eles dividem seu comércio em posições menores e executá-los sob diferentes corretores. Seu algoritmo pode até permitir que essas ordens comerciais menores sejam colocadas em momentos diferentes para evitar que outros participantes do mercado descobrissem! Desta forma, as instituições financeiras podem executar operações em condições normais de mercado sem flutuações repentinas de preços. Os comerciantes de varejo que acompanham os volumes de negociação podem ver apenas a "ponta do iceberg" quando se trata desses grandes negócios.

Se você acha que o iceberg é sneaky, então a estratégia furtiva é ainda mais furiosa! Iceberging tem sido uma prática tão comum nos últimos anos que os observadores do mercado hardcore conseguiram invadir essa idéia e chegar a um algoritmo para juntar essas ordens menores e descobrir se um grande jogador de mercado está por trás de tudo isso.

Como você provavelmente adivinhou, é preciso um histórico sólido na análise de mercado financeiro e na programação de computadores para poder projetar algoritmos de negociação tão sofisticados. Analistas quantitativos ou quants são normalmente treinados em C ++, C # ou programação Java antes que eles sejam capazes de criar sistemas de negociação algorítmica.

Não permita que isso o desencoraje! Os primeiros três ou quatro tipos de estratégias de negociação algorítmicas já devem ser muito familiares para você se você estiver negociando por algum tempo ou se você fosse um estudante diligente em nossa Escola de Pipsologia.

Fique atento para a próxima parte desta série, já que eu planejo deixar você entrar nos últimos desenvolvimentos e no futuro da negociação FX algorítmica. Até a próxima semana!

Nós somos o que repetidamente fazemos. A excelência, portanto, não é um ato, mas um hábito. Aristóteles.

O BabyPips ajuda os comerciantes individuais a aprender como negociar o mercado cambial.

Apresentamos as pessoas ao mundo do comércio de moeda e fornecemos conteúdos educacionais para ajudá-los a aprender a se tornarem comerciantes rentáveis. Nós também somos uma comunidade de comerciantes que se apoiam na nossa jornada de negociação diária.

Meu caminho perigosa para a Algo Trading.

por Bryan Fletcher.

Crescendo, parecia que meu pai sempre estava trabalhando. Quando ele não estava trabalhando, ele estava fazendo mais trabalho e tarefas domésticas. Lembro-me de ter uma reação visceral a ele uma noite como criança. Eu queria mais da vida do que apenas trabalhar o tempo todo.

Eu descobri que os principais gestores de hedge funds estavam fazendo milhões por ano e criando riqueza para seus clientes. Eu acreditei que eu poderia fazê-lo também, de modo que é tudo o que eu queria concentrar-se em começar como jovem adolescente.

Eu poderia imaginar minha vida futura tão claramente. Sendo um rapaz humilde com intenções nobres, eu teria um veleiro de 150 pés, que seria minha base de operações enquanto navegava ao redor do mundo.

Eu comecei a ler tudo o que eu consegui com minhas mãos e, eventualmente, convenci meus pais para me deixar gerenciar os fundos que eles e os meus avós tinham posto de lado para o meu fundo de faculdade no mercado de ações em 1999. Logo antes que os estoques de tecnologia tivessem um dos mais incríveis movimentos que provavelmente vou ver na minha vida.

Quais são as hipóteses? Uma experiência de aprendizagem perfeita para um filho do conhecimento, que achava que ele seria o próximo George Soros.

Eu multipliquei meu investimento inicial várias vezes em uma das minhas primeiras negociações depois de segurá-lo por menos de um ano e depois dobrou isso novamente em alguns meses em outro panfleto alto. Eu tinha 19 anos e fiz algo como 10X em meus negócios em cerca de um ano.

Quão fácil foi isso ?! Eu estaria jogando ponte com Buffett e Gates em nenhum momento no meu veleiro!

Claro, o sucesso é o pior professor, especialmente para um novato para a especulação. Quando tudo que você compra aumenta, você não pensa muito no gerenciamento de riscos.

Quando eu comecei no ensino médio, eu me considerei um investidor e usei os fundamentos para identificar quais ações achava que iriam alcançar o maior crescimento.

O que eu não considerei e o que os investidores / comerciantes mais fundamentais ainda não têm em seu processo, é o quanto eu estava disposto a perder se eu estivesse errado e o que precisava acontecer para tirar lucros se eu estivesse certo.

Durante a bolha tecnológica, tornou-se óbvio para mim que os fundamentos não eram importantes.

Isso exigiu que eu ajuste minha abordagem, mas eu estava fazendo muito dinheiro para realmente considerar que eu precisava de um sistema de negociação abrangente e consistente.

Em vez disso, eu me concentrei no impulso e no cronograma de minhas entradas e saídas. O gerenciamento de riscos foi uma reflexão tardia. Eu olhei gráficos, lei pesquisas e segui as novidades e usei meu intuito e intuição para me mostrar o que trocar, quanto trocar e quando comprar e vender.

Era tão fácil ganhar dinheiro no caminho, ganhar dinheiro no caminho para baixo seria tão fácil quanto eu pensava.

Onde eu tinha feito a maioria dos meus lucros sentados apertados por meses, comecei a tentar agressivamente chamar o ponto de viragem na bolha de tecnologia usando opções e comecei a tentar ganhar dinheiro em prazos mais curtos tentando recuperar minhas perdas.

Eu não pude parar a estupidez até que eu estivesse sem dinheiro. Enquanto estava acontecendo, eu também não poderia explicar isso. Eu simplesmente continuei me dizendo que minha sorte se volta e eu voltaria para onde eu estava.

Eu continuava ficando cada vez mais agressivo e estúpido em minhas decisões com cada perda, porque certamente meu próximo comércio seria um vencedor depois de tantas perdas seguidas.

A velocidade em que eu esgotou minha conta foi impressionante para dizer o mínimo.

Infelizmente, eu vi mais do que alguns comerciantes repetir a mesma história. O sucesso inicial em alguns negócios leva à excitação e ao excesso de confiança seguido de perdas maciças devido à alavancagem, falta de disciplina e gerenciamento de risco zero.

De volta ao quadro de desenho.

Eu tive que explodir completamente minha primeira conta de negociação antes que eu estivesse pronto para aprender e admitir que não sabia o que eu pensava fazer.

Eu queria saber o que os melhores comerciantes fizeram, então eu comecei a estudar de perto os resultados e os métodos dos principais consultores de negociação de mercadorias. Aprendi que muitos deles eram 100% sistemáticos e isso lhes permitiu fazer back-test e otimizar suas estratégias em dados históricos. Observe que o desempenho passado não é uma indicação de resultados futuros.

Eu tinha ignorado este passo.

A conhecida história de Richard Dennis e William Eckhardt, o experimento de tartarugas foi uma descoberta emocionante para mim, pois me deu provas de que eu precisava acreditar que eu poderia ser bem sucedido também.

Os dois comerciantes bem sucedidos decidiram resolver uma aposta que eles tiveram sobre se as habilidades de negociação bem-sucedida poderiam ser ensinadas dando suas regras de negociação completas aos novatos. À medida que a história se passa, os noviços provaram Richard Dennis, ao colecionar US $ 100 milhões.

O kicker na história é que muitos dos comerciantes de tartarugas novatos não ganharam dinheiro, mesmo que todos tenham recebido exatamente as mesmas regras de negociação. Alguns queriam mudar as regras e outros tinham receios que os levavam a não aderir ao sistema.

Richard Dennis teve uma citação famosa de que ele poderia publicar suas regras de negociação no jornal e que ninguém os seguiria devido a falta de disciplina e consistência quando as coisas derrubassem. Indo mais longe, ele também pensou que praticamente qualquer um poderia apresentar uma lista de regras que seriam 80% tão boas quanto o que eles ensinavam suas tartarugas.

Para codificar ou não codificar.

Depois dos meus atrozes resultados, não estava disposta a trocar novamente até que eu consegui testar de forma completa e correta a estratégia de negociação que eu usaria. Eu sabia que eu precisava da disciplina que um sistema comercial totalmente mecânico me daria para evitar decisões emocionais dispendiosas.

Eu tinha começado a estudar C ++, sem ter antecedentes em codificação, e percebi que precisaria de cerca de 20 anos para criar um mecanismo de teste de back-end.

Por sorte, percebi que construir tudo a partir do zero seria um ponto morto para mim, então eu procurei e encontrei outra solução que outros comerciantes sofisticados falavam alto, um motor de teste de back-testing totalmente desenvolvido e um gerador de pedidos chamado Trading Blox. de muitos produtos excelentes lá fora para pessoas como eu.

A versão que eu tenho permitida para codificação para personalização, mas tinha todas as ferramentas fora da caixa que eu precisava para começar a testar todas as idéias comerciais que eu desenvolvi com minha experiência comercial e pesquisa.

Depois de comprar o software, passei meses testando todo tipo de lógica em mais de 30 anos de dados históricos em dezenas de mercados de futuros globais. Estudei cada detalhe de como os elementos do sistema de negociação funcionavam juntos e passavam por negociações históricas, um a um.

Eu finalmente decidi em uma tendência de longo prazo muito simples seguindo sistema diversificado em uma vasta cesta de mercados globais em commodities, forex, renda fixa e índices de ações. Em vez de testar minhas teorias com dinheiro real na linha, eu consegui testar a estratégia e testar sensibilidades para diferentes parâmetros e estimativas de deslizamento.

Isso me deu confiança suficiente na minha estratégia para finalmente lançar um pool de commodities porque acreditei que minha estratégia se adaptaria bem em todos os ambientes de mercado. Eu estava convencido de que as tendências de longo prazo nunca desapareceriam e meu trabalho era diversificar e gerenciar riscos.

Inicialmente, eu queria aplicar uma abordagem algorítmica às ações de negociação, especificamente comprando ações em máximos de todos os tempos, mas eu corri em alguns blocos de estradas.

1. O universo de apenas estoques dos EUA para analisar e testar de volta uma estratégia, incluindo aqueles que foram retirados da lista para explicar o viés de sobrevivência, foi de cerca de 25 mil. Em 2006, o único produto comercial que eu poderia achar que me permitiria otimizar parâmetros em um banco de dados tão grande custaria US $ 25.000.

2. Eu acredito firmemente que, quando existe uma vontade, existe uma maneira, então eu não estava pronto para descartar ações ainda. Por sorte, encontrei um excelente papel branco produzido pela Blackstar Funds detalhando suas pesquisas usando o produto comercial exato que eu não poderia pagar.

Em suma, o número de posições necessárias para comprar ações em máximos históricos foi muito maior do que eu imaginava e os retornos da estratégia, embora impressionantes com retornos anualizados de 15,5%, eram menores do que eu imaginava possível com uma estratégia comprando o mais forte estoques. Em alguns anos, cerca de 2.000 ações estão fazendo novos máximos históricos.

A fim de obter retornos mais altos, você precisaria ter um portfólio mais concentrado de ações que ofereçam máximos históricos. O desafio que eu vi foi que não havia como prever a próxima Apple, então, para não perder a próxima Apple, você precisaria ser posicionado em todas as ações que produzam máximos históricos.

Com base no que eu tinha visto de outros gerentes de dinheiro, eu acreditava que eu poderia conseguir retornos mais altos e melhores retornos ajustados ao risco no mercado de futuros devido à alavancagem e diversificação.

Você poderia dizer que escolhi trocar futuros por inadimplência, mas os futuros de negociação não eram sem seus desafios.

Starting Capital & ndash; Muitos contratos de futuros podem mover milhares de dólares em um só dia. Imagine trading 20 & ndash; 60 mercados ao mesmo tempo. Se você vai negociar uma cesta diversificada de mercados, para ser conservador, você está olhando para começar com um capital de risco próximo de $ 1 milhão de dólares.

Eu certamente não tive muita coisa, então minha única opção para avançar seria encontrar investidores e criar um fundo.

Rolling Contracts & ndash; No mercado de futuros, você troca vários meses contratuais que acabarão por expirar. Quando o mês do contrato que você está negociando expirar, você deve rolar sua posição para o próximo mês do contrato, se quiser continuar a carregar sua posição ou evitar a entrega da mercadoria subjacente.

Existem muitas opções diferentes a considerar sobre o que desencadeia usar para rolar seu contrato para o próximo mês.

A maioria dos comerciantes apenas rola para o contrato do mês da frente mais próximo, o próximo contrato para expirar, mas essa pode não ser a melhor abordagem para commodities, como o trigo, por exemplo, onde cada mês do contrato tem diferentes realidades de oferta e demanda devido à temporada de crescimento.

Eu não investigue o spot FX no momento. Nunca tendo trocado isso, eu não conhecia quase nada sobre isso e não consegui encontrar mentores ou peças de pesquisa que acelerassem a minha curva de aprendizado.

Mais importante ainda, o provedor de dados históricos que eu usei na época não forneceu dados FX spot intra-dia de qualquer corretor FX.

Por favor, note que a negociação de Forex e CFDs na margem traz um alto nível de risco e pode não ser adequado para todos os investidores, pois as perdas podem exceder os fundos depositados.

Sabendo o que faço hoje, penso que a opção mais atraente para aspirantes a algo comerciantes para começar é com Spot FX e CFDs para aqueles que não residem nos EUA. Ambos oferecem tamanhos comerciais muito pequenos, que permitem uma gestão de risco conservadora e maiores oportunidades de diversificação para pequenas contas.

Facilidade de diversificação.

Os comerciantes também podem se beneficiar da diversificação disponível de um universo relativamente pequeno de mercados que se opõem ao mercado de ações, onde o mercado dos EUA tem apenas cerca de 25 mil ações para considerar em sua pesquisa.

Trading FX e CFDs também oferece aos comerciantes o benefício adicional de poder ficar sem as dificuldades que você encontraria no mercado de ações. Ser capaz de minimizar sua estratégia adiciona outro elemento de diversificação à sua abordagem.

Para curtir em ações, você deve primeiro emprestar o estoque, se ele estiver disponível, a taxas de juros anualizadas aproximando-se de 100% em algumas ações difíceis de contrair empréstimos. Se o proprietário do estoque que você emprestou para vender curto os chama de volta, você é forçado a cobrir sua posição curta. Determinar isso antes do tempo não é possível.

Com isso em mente, a consideração deve ser dada para onde você vai conseguir benefícios de diversificação dentro da classe de ativos, se esse for o único que você está negociando.

Ray Dalio é o fundador da Bridgewater Associates, o maior fundo de hedge do mundo com US $ 167 bilhões sob gerenciamento.

Em um Bloomberg no t erview, ele discutiu um princípio que ele chama o santo Graal de investir. Parafraseando, ele afirma que, se você tiver 15 ou mais, boas, correntes de retorno não correlacionadas, você pode reduzir seu risco de carteira em 80%. O que significa que você obteria 5 vezes o retorno para a mesma quantidade de risco.

No entanto, se você se diversificar em mil fluxos de retorno com uma correlação de .60, isso reduziria o risco em 15%.

Se você quiser implementar a alavancagem em sua estratégia, você deve pedir fundos emprestados e pagar uma taxa de juros correspondente ao negociar ações. Em FX e Futuros, a margem é tratada como um depósito de boa fé e não exige pagamentos de juros. A alavancagem é uma espada de dois gumes, pois pode aumentar as perdas e os lucros.

Para os comerciantes que utilizam estratégias intra-dia, se negociação de ações, sua negociação pode cair sob a regra do Padrão Day Trader que exige um mínimo de US $ 25.000 em uma conta de margi. Não existe uma regra desse tipo para os comerciantes FX e CFD.

Em última análise, acredito que as carteiras mais bem planejadas terão alocação para o maior número possível de fluxos de capital diversos, o que é melhor alcançado ao participar em tantas classes de ativos quanto possível.

Benefícios da adoção de uma estratégia algorítmica.

Antes de implementar uma abordagem sistemática na minha negociação, eu não tinha um plano formal de gerenciamento de riscos. Pequenas perdas se transformaram em perdas ENORMES porque eu estava colocando meu ego na linha com cada comércio e tive dificuldade em admitir que estava errado.

Minha estratégia algorítmica arriscou uma fração fixa da minha equidade em cada novo comércio. Se eu perdesse esse valor, eu fecharia o comércio e aguardaria o próximo sinal. O logótipo para paradas de trânsito, a tomada de lucro e o gerenciamento do risco de nível de portfólio também foram implementados.

Para cada mercado que eu troquei, usei um múltiplo de volatilidade recente usando o ATR (alcance verdadeiro médio) para dimensionar minhas posições e determinar a colocação de parada inicial.

Posições mais pequenas foram tomadas em mercados com maior volatilidade e paradas mais largas foram utilizadas. Tomar posições menores em mercados voláteis me permitiu equilibrar o risco em todo o meu portfólio com base em volatilidade única de cada mercado.

A colocação de parada mais larga proporcionou à posição uma melhor chance de não ser açoitado em comparação com uma abordagem de usar uma distância de parada fixa em todos os mercados, independentemente da volatilidade.

Abordagens mais sofisticadas podem medir isso todos os dias para manter o risco proporcional à volatilidade contínua de cada mercado. Se você não conseguir isso em cheque, é possível ter um grande negócio vencedor, compondo grande parte do seu risco e anulando quaisquer benefícios de diversificação.

O dimensionamento adequado da posição me permitiu aproveitar a diversificação em vários mercados diferentes.

Quando comecei, tomei posições muito concentradas e experimentei uma grande volatilidade na minha conta e emoções.

Ser capaz de definir, de forma clara, tudo o que você faz no seu sistema de negociação, você pode testar e otimizar seus parâmetros comerciais em seu portfólio. Back-testing pode não prever o futuro, mas pode dar-lhe uma idéia de como suas regras de negociação teriam realizado historicamente antes de colocar qualquer capital em risco.

Eu tenho muitas idéias ótimas que não aguentaram uma vez que eu as testei de volta. É muito mais barato testar uma estratégia desta forma em comparação com a colocação de fundos reais em risco.

Um bom mecanismo de back-testing permite que você examine como seu sistema lida com todos os cenários históricos disponíveis e revisará todas as negociações em um gráfico. Outra característica que eu diria é uma necessidade é a capacidade de fazer back-tests de nível de portfólio em múltiplos instrumentos ao mesmo tempo.

Um sistema devidamente testado pode dar-lhe a confiança necessária para manter o sistema durante as inevitáveis ​​retiradas que você experimentará ao negociar ao vivo. Se deixado apenas o seu julgamento ao negociar, suas emoções podem conduzir sua tomada de decisão com resultados sub-ótimos.

Implementar uma estratégia de negociação algorítmica me deu liberdade no meu dia. Meu sistema de negociação mecânica exigiu cerca de 10 minutos do meu tempo por dia para negociar mais de 60 mercados diferentes.

Basta pensar em quanto tempo seria necessário para revisar manualmente cada gráfico para configurações comerciais se eu não tivesse software para analisar os gráficos e emitir entradas, saídas e calcular meu risco total.

Antes, eu seria colado ao meu computador e tela de TV o dia todo quando os mercados estavam abertos assistindo ação de preço e pesquisando idéias comerciais quando os mercados estavam fechados. Não estava adicionando qualquer valor ao meu negócio e basicamente era como um jogador sentado em uma máquina caça-níqueis durante todo o dia.

Muitos procuram o comércio pela liberdade que podem dar na vida e, em seguida, sentem-se na frente do computador, dia e noite, procurando gráficos e notícias.

Não posso garantir que você seja bem-sucedido, mas acredito que uma abordagem algorítmica oferece às pessoas uma melhor chance de sucesso. Ainda mais importante do que isso, uma abordagem comercial algorítmica pode melhorar a qualidade de sua vida, dando-lhe a liberdade que mais procuram de negociação, em primeiro lugar.

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Próximos eventos.

Calendário econômico Forex.

O desempenho passado não é uma indicação de resultados futuros.

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Estratégias para negociação algorítmica Forex.

Como resultado da recente controvérsia, o mercado cambial tem sido submetido a um maior escrutínio. Quatro grandes bancos foram considerados culpados de conspirar para manipular as taxas de câmbio, o que prometeu aos comerciantes receitas substanciais com risco relativamente baixo. Em particular, os maiores bancos do mundo concordaram em manipular o preço do dólar americano e do euro de 2007 até 2018.

O mercado forex está notavelmente desregulamentado apesar de negociar transações de US $ 5 trilhões por dia. Como resultado, os reguladores pediram a adoção do comércio algorítmico, um sistema que usa modelos matemáticos em uma plataforma eletrônica para executar negócios no mercado financeiro. Devido ao alto volume de transações diárias, o comércio algorítmico forex cria maior transparência, eficiência e elimina o viés humano.

Uma série de estratégias diferentes podem ser buscadas por comerciantes ou empresas no mercado cambial. Por exemplo, o hedging automático refere-se ao uso de algoritmos para proteger o risco do portfólio ou para limpar as posições de forma eficiente. Além de cobertura automática, as estratégias algorítmicas incluem comércio estatístico, execução algorítmica, acesso direto ao mercado e negociação de alta freqüência, tudo isso pode ser aplicado às transações forex.

Auto Hedging.

Ao investir, a cobertura é uma maneira simples de proteger seus ativos de perdas significativas, reduzindo o valor que você pode perder se ocorrer algo inesperado. Na negociação algorítmica, a cobertura pode ser automatizada para reduzir a exposição de um comerciante ao risco. Essas ordens de hedge geradas automaticamente seguem modelos especificados para gerenciar e monitorar o nível de risco de um portfólio.

Dentro do mercado forex, os principais métodos de negociação de hedge são através de contratos à vista e opções de moeda. Contratos pontuais são a compra ou venda de uma moeda estrangeira com entrega imediata. O mercado spot fprex cresceu significativamente desde o início dos anos 2000 devido ao influxo de plataformas algorítmicas. Em particular, a rápida proliferação de informações, refletida nos preços de mercado, permite que surjam oportunidades de arbitragem. As oportunidades de arbitragem ocorrem quando os preços cambiais ficam desalinhados. A arbitragem triangular, como é conhecida no mercado cambial, é o processo de converter uma moeda de volta em si mesmo através de múltiplas moedas diferentes. Os comerciantes algorítmicos e de alta freqüência só podem identificar essas oportunidades por meio de programas automatizados.

Como derivado, as opções forex operam de forma semelhante a uma opção em outros tipos de valores mobiliários. As opções de moeda estrangeira dão ao comprador o direito de comprar ou vender o par de moedas em uma taxa de câmbio específica em algum momento no futuro. Os programas de computador têm opções binárias automatizadas como uma forma alternativa de proteger os negócios em moeda estrangeira. As opções binárias são um tipo de opção em que os desembolsos recebem um dos dois resultados: quer o comércio se ajuste a zero ou a um preço de exercício pré-determinado.

Análise estatística.

No setor financeiro, a análise estatística continua sendo uma ferramenta significativa na mensuração dos movimentos de preços de uma segurança ao longo do tempo. No mercado forex, os indicadores técnicos são usados ​​para identificar padrões que podem ajudar a prever futuros movimentos de preços. O princípio que a história se repete é fundamental para a análise técnica. Uma vez que os mercados FX operam 24 horas por dia, a quantidade robusta de informações aumenta a significância estatística das previsões. Devido à crescente sofisticação dos programas informáticos, os algoritmos foram gerados de acordo com indicadores técnicos, incluindo divergência de convergência média móvel (MACD) e índice de força relativa (RSI). Programas algorítmicos sugerem momentos particulares em que as moedas devem ser compradas ou vendidas.

Execução Algorítmica.

A negociação algorítmica exige uma estratégia executável que os gestores de fundos podem usar para comprar ou vender grandes quantidades de ativos. Os sistemas de negociação seguem um conjunto de regras pré-especificado e estão programados para executar um pedido sob certos preços, riscos e horizontes de investimento. No mercado forex, o acesso direto ao mercado permite que os comerciantes do buy-side executem ordens forex diretamente no mercado. O acesso direto ao mercado ocorre através de plataformas eletrônicas, que muitas vezes reduz os custos e os erros comerciais. Normalmente, a negociação no mercado é restrita a corretores e criadores de mercado; No entanto, o acesso direto ao mercado fornece às empresas compradoras acesso à infra-estrutura do lado da venda, garantindo aos clientes um maior controle sobre os negócios. Devido à natureza da negociação algorítmica e dos mercados FX, a execução da ordem é extremamente rápida, permitindo que os comerciantes aproveitem as oportunidades comerciais de curta duração.

Comércio de alta freqüência.

Como o subconjunto mais comum de negociação algorítmica, a negociação de alta freqüência tornou-se cada vez mais popular no mercado cambial. Com base em algoritmos complexos, a negociação de alta freqüência é a execução de um grande número de transações em velocidades muito rápidas. À medida que o mercado financeiro continua a evoluir, velocidades de execução mais rápidas permitem que os comerciantes aproveitem oportunidades lucrativas; No mercado cambial, uma série de estratégias de negociação de alta freqüência destinam-se a reconhecer situações de arbitragem e liquidez lucrativas. As ordens fornecidas são executadas rapidamente, os comerciantes podem alavancar arbitragem para bloquear lucros livres de risco. Devido à velocidade da negociação de alta freqüência, a arbitragem também pode ser feita nos preços spot e futuros dos mesmos pares de moedas.

Os defensores da negociação de alta freqüência no mercado de câmbio destacam seu papel na criação de alto grau de liquidez e transparência em negócios e preços. A liquidez tende a ser contínua e concentrada, pois há uma quantidade limitada de produtos em comparação com as ações. No mercado cambial, as estratégias de liquidez visam detectar desequilíbrios de ordem e diferenças de preços entre um par de divisas específico. Um desequilíbrio de ordem ocorre quando há um número excessivo de ordens de compra ou venda de um ativo ou moeda específica. Neste caso, os comerciantes de alta freqüência atuam como fornecedores de liquidez, ganhando o spread, arbitrando a diferença entre o preço de compra e venda.

The Bottom Line.

Muitos estão pedindo maior regulamentação e transparência no mercado cambial à luz dos recentes escândalos. A crescente adoção de sistemas de negociação algorítmica forex pode efetivamente aumentar a transparência no mercado cambial. Além da transparência, é importante que o mercado forex permaneça líquido com baixa volatilidade de preços. As estratégias de negociação algorítmica, como cobertura automática, análise estatística, execução algorítmica, acesso direto ao mercado e comércio de alta freqüência, podem expor as inconsistências de preços, que representam oportunidades lucrativas para os comerciantes.

O básico do comércio de algoritmo Forex.

Há quase trinta anos, o mercado de câmbio (Forex) foi caracterizado por negócios realizados por telefone, investidores institucionais, informações de preços opacos, uma distinção clara entre a negociação interdealer e negociação entre revendedores e clientes e baixa concentração de mercado. Hoje, os avanços tecnológicos transformaram o mercado. Os negócios são feitos principalmente por meio de computadores, permitindo que os comerciantes de varejo entrem no mercado, os preços de transmissão em tempo real levaram a uma maior transparência e a distinção entre revendedores e seus clientes mais sofisticados desapareceu em grande parte.

Uma mudança particularmente significativa é a introdução do comércio algorítmico, que, ao fazer melhorias significativas no funcionamento do comércio de Forex, também coloca uma série de riscos. Ao analisar os fundamentos do mercado Forex e da negociação algorítmica, identificaremos algumas vantagens que a negociação algorítmica trouxe para o comércio de moeda, ao mesmo tempo que apontou alguns dos riscos.

Fundamentos do Forex.

O Forex é o local virtual em que os pares de moedas são negociados em volumes variáveis ​​de acordo com os preços cotados, segundo os quais uma moeda base possui um preço em moeda de cotação. Operando 24 horas por dia, cinco dias por semana, o Forex é considerado o maior e mais líquido mercado financeiro do mundo. Pelo Banco de Pagamentos Internacionais (BIS), o volume médio global diário de negociação em abril de 2018 foi de US $ 2,0 trilhões. A maior parte dessa negociação é feita por dólares dos EUA, euros e ienes japoneses e envolve uma variedade de jogadores, incluindo bancos privados, bancos centrais, fundos de pensão, investidores institucionais, grandes corporações, empresas financeiras e comerciantes de varejo individuais.

Embora a negociação especulativa possa ser a principal motivação para certos investidores, o principal motivo para a existência do mercado Forex é que as pessoas precisam trocar moedas para comprar bens e serviços estrangeiros. A atividade no mercado Forex afeta as taxas de câmbio reais e, portanto, pode afetar profundamente o resultado, o emprego, a inflação e os fluxos de capital de qualquer país em particular. Por essa razão, os formuladores de políticas públicas, o público e a mídia têm todo o interesse no que se passa no mercado Forex.

Noções básicas de negociação algorítmica.

Um algoritmo é essencialmente um conjunto de regras específicas projetadas para completar uma tarefa claramente definida. Na negociação do mercado financeiro, os computadores realizam algoritmos definidos pelo usuário, caracterizados por um conjunto de regras que consistem em parâmetros como timing, preço ou quantidade que estruturam as negociações que serão feitas.

Existem quatro tipos básicos de negociação algorítmica nos mercados financeiros: estatística, cobertura automática, estratégias de execução algorítmica e acesso direto ao mercado. A estatística refere-se a uma estratégia algorítmica que busca oportunidades de negociação lucrativas com base na análise estatística dos dados históricos da série temporal. Auto-hedging é uma estratégia que gera regras para reduzir a exposição de um comerciante ao risco. O objetivo das estratégias de execução algorítmica é executar um objetivo predefinido, como reduzir o impacto do mercado ou executar um comércio rapidamente. Finalmente, o acesso direto ao mercado descreve as velocidades ótimas e os custos mais baixos nos quais os comerciantes algorítmicos podem acessar e se conectar a várias plataformas de negociação.

Uma das subcategorias de negociação algorítmica é a negociação de alta freqüência, que se caracteriza pela alta freqüência de execuções de ordem comercial. O comércio de alta velocidade pode dar vantagens significativas para os comerciantes, dando-lhes a capacidade de fazer negócios em milissegundos de mudanças de preços incrementais, mas também pode comportar certos riscos.

Negociação Algorítmica no Mercado Forex.

Grande parte do crescimento da negociação algorítmica nos mercados Forex nos últimos anos deveu-se a algoritmos que automatizam certos processos e reduzem as horas necessárias para realizar transações cambiais. A eficiência criada pela automação conduz a menores custos na realização desses processos. Um desses processos é a execução de ordens comerciais. Automatizar o processo de negociação com um algoritmo que negocia com base em critérios predeterminados, como a execução de pedidos ao longo de um período de tempo especificado ou a um preço específico, é significativamente mais eficiente do que a execução manual por humanos.

Os bancos também aproveitaram os algoritmos programados para atualizar os preços dos pares de moedas em plataformas de negociação eletrônicas. Esses algoritmos aumentam a velocidade com que os bancos podem cotizar os preços de mercado, ao mesmo tempo em que reduz o número de horas de trabalho manual necessárias para cotação dos preços.

Alguns bancos programam algoritmos para reduzir sua exposição ao risco. Os algoritmos podem ser usados ​​para vender uma moeda específica para corresponder ao comércio de um cliente no qual o banco comprou o valor equivalente para manter uma quantidade constante dessa moeda em particular. Isso permite que o banco mantenha um nível de exposição de risco pré-especificado para manter essa moeda.

Esses processos foram tornados significativamente mais eficientes por algoritmos, levando a menores custos de transação. No entanto, estes não são os únicos fatores que têm impulsionado o crescimento na negociação algorítmica Forex. Os algoritmos têm sido cada vez mais utilizados para o comércio especulativo, pois a combinação de alta freqüência e a capacidade do algoritmo de interpretar dados e executar ordens permitiram que os comerciantes explorassem oportunidades de arbitragem decorrentes de pequenos desvios de preços entre pares de moedas.

Todas essas vantagens levaram ao aumento do uso de algoritmos no mercado Forex, mas vejamos alguns dos riscos que acompanham a negociação algorítmica.

Riscos envolvidos no comércio de Forex algorítmico.

Embora a negociação algorítmica tenha feito muitas melhorias, existem algumas desvantagens que podem ameaçar a estabilidade e a liquidez do mercado Forex. Uma dessas desvantagens refere-se a desequilíbrios no poder comercial dos participantes do mercado. Alguns participantes têm meios para adquirir tecnologia sofisticada que lhes permite obter informações e executar ordens a uma velocidade muito mais rápida que outras. Este desequilíbrio entre os ricos e os que não têm em termos da tecnologia algorítmica mais sofisticada pode levar à fragmentação no mercado que pode levar a uma falta de liquidez ao longo do tempo.

Além disso, embora existam diferenças fundamentais entre os mercados de ações e o mercado Forex, há alguns que temem que a negociação de alta freqüência que exacerbasse o crash do mercado de ações em 6 de maio de 2018 poderia afetar de forma semelhante o mercado Forex. Como os algoritmos são programados para cenários de mercado específicos, eles podem não responder rapidamente o suficiente se o mercado mudasse drasticamente. Para evitar este cenário, os mercados podem precisar ser monitorados e o comércio algorítmico suspenso durante a turbulência do mercado. No entanto, em cenários tão extremos, uma suspensão simultânea de negociação algorítmica por numerosos participantes do mercado pode resultar em alta volatilidade e uma drástica redução na liquidez do mercado.

The Bottom Line.

Embora a negociação algorítmica tenha sido capaz de aumentar a eficiência, reduzindo os custos de negociação de moedas, também veio com alguns riscos adicionais. Para que as moedas funcionem corretamente, elas devem ser lojas de valor um tanto estáveis ​​e ser altamente líquidas. Assim, é importante que o mercado Forex permaneça líquido com baixa volatilidade de preços.

Como em todas as áreas da vida, a nova tecnologia apresenta muitos benefícios, mas também vem com novos riscos. O desafio para o futuro da negociação algorítmica de Forex será como instituir mudanças que maximizem os benefícios ao mesmo tempo em que reduzem os riscos.